作為傳統農業大省，河南省的生豬出欄量位居全國首位，外調量也占到全省產量的半數以上。近日，河南省人民政府辦公廳發布《關於促進生豬產業轉型升級的意見》(下稱簡稱《意見》)，提出將大力發展規模養殖，並推動豬肉供應由“調豬”向“調肉”轉變。
促進規模化養殖利好龍頭
在A股市場為數不多的生豬養殖行業股中，牧原股份(002714)、雛鷹農牧(002477)都是“河南籍”，而在養殖下遊的肉製品加工行業中，河南上市公司雙匯發展(000895)更是龍頭代表。雖然“大塊頭”不少，但河南生豬產業鏈仍存在著行業集中度有待提升的問題。
2018年8月份以來，非洲豬瘟疫情對國內生豬養殖行業形成明顯衝擊。在抵逾疫情的過程中，規模企業的優勢得到凸顯，散養戶產能大量清退之時，環境汙染治理等問題也受到業內廣泛關注。
在此背景下，《意見》提出將大力發展規模養殖，重點支持建設年出欄生豬5000頭以上的規模養殖場，在土地資源相對緊張的地方，支持發展立體養殖。
但對年出欄500頭以下的散養戶，依據環保、疫病防控、農村環境整治等法規、政策，采取“勸退清理一批、改造升級一批、合作發展一批”的辦法，引導其逐步退出村莊、退出庭院、退出散養。
《意見》進一步提出，將引導年出欄萬頭以上的大型養殖場加快物聯網、大數據等現代技術應用，不斷提升智能化、信息化水平;引導年出欄1000頭至10000頭的中型養殖場逐步普及智能化環境控製、自動化喂料、機械化清糞等設施設備;引導年出欄500頭至1000頭的小型養殖場和家庭牧場強化防疫、糞汙處理等基礎設施建設和製度建設。逐步構建以大型養殖場為引領、以適度規模養殖場為主體、以農牧結合型家庭牧場為補充的生豬標準化生產體係，切實增強產業綜合生產能力。
“我國生豬養殖行業存在明顯周期性的重要原因在於行業集約化程度較低，目前國內中小規模養殖戶還是主力，對於促進行業快速發展，提高規範化管理能力等均形成製約。”河南地區一生豬養殖行業人士向證券時報·e公司記者表示，此次《意見》的出台，進一步明確了河南作為生豬養殖大省促進行業發展的方向，為行業規模化生產列出了具體方案和時間表，這對於龍頭企業而言無疑形成利好。
據了解，《意見》明確了到2020年，河南省生豬標準化規模養殖比重由目前的68%提高到72%，出欄率由146%提高到160%，糞汙資源化利用率由75%提高到80%。到2025年，標準化規模養殖比重達到90%，出欄率達到180%以上，糞汙資源化利用率達到90%。
調豬轉為調肉趨勢已現
非洲豬瘟疫情，使得生豬養殖行業由“調豬”向“調肉”轉變的大趨勢進一步鮮明。
此前在2018年11月21日，農業農村部辦公廳發布《關於加強生豬屠宰企業非洲豬瘟防保障豬肉質量安全和有效供給的通知》中就指出，要促進產銷銜接，推動由"調豬"向"調肉"轉變。
此次《意見》中也明確表示，鼓勵生豬養殖、屠宰加工企業推行“規模養殖、集中屠宰、品牌經營、冷鏈運輸、冰鮮上市”模式，大力推動豬肉供應由“調豬”向“調肉”轉變，由熱鮮肉向冰鮮肉轉變，由初加工向精深加工轉變。
引導鼓勵養殖、屠宰龍頭企業按照“強鏈、延鏈、補鏈”的原則，通過自建、聯建、訂單、協議等方式，建立穩定的生產、加工、銷售利益聯結機製，推進產加銷一體化建設。加快屠宰加工業升級改造，積極推進屠宰廠標準化建設，鼓勵新建設計年屠宰加工能力在100萬頭以上的屠宰加工企業。推進生豬主銷地屠宰加工企業與我省養殖企業強強聯合，通過參股、重組等方式組建產銷一體化公司，以需定產、以銷定產，努力實現產銷平衡。
《意見》明確，到2025年，河南生豬基本實現省內屠宰，具備分割加工能力的屠宰企業占比達到50%，加工企業精深加工產品比重達到50%，產業結構進一步優化，生產效率進一步提高。
“調豬轉為調肉，將有效防止疫情的傳播，但對於各地屠宰產能將提出考驗。同時，此前很多國內大型生豬養殖企業集中在東北地區布局，但受製於當地屠宰產能有限，後期這一布局推進將受限。”上述人士表示。
實際上，當前不少生豬產業鏈企業已展開了養殖、屠宰、加工一條龍布局。
3月1日晚間，號稱專注生豬養殖的牧原股份公告稱，已就在正陽縣人民政府轄區內投資建設200萬頭生豬屠宰及食品加工項目與正陽縣人民政府簽訂《牧原200萬頭生豬屠宰及食品加工項目投資意向書》。同時，牧原股份擬出資3億元在河南省南陽市內鄉縣設立全資子公司“河南牧原肉食品有限公司”，並擬分別出資2000萬元在江蘇省新沂市、山東省德州市平原縣設立全資子公司。
牧原股份表示，開展生豬屠宰及食品加工項目，是上市公司根據行業形勢的變化以及公司未來的發展規劃，由養殖環節向下遊拓展的重要舉措。而在2018年11月，溫氏股份也曾在公告投資者活動記錄中提出，會考慮向屠宰等下遊行業延伸，主要是考慮應對行業周期風險的戰略部署，平滑周期波動對公司經營的影響。近年來，溫氏股份養雞業務推動轉型升級，目前初步顯現出效果。養豬業務現在出現非洲豬瘟疫情，政府鼓勵和推動從調豬到調肉的轉變，預計行業會逐步配套屠宰鏈條，因此，溫氏今後會加大布局屠宰業務的力度。
生豬價格仍強勢上行
行業正處變革期，生豬價格也再度迎來強周期。
據卓創統計，進入3月以來，生豬價格快速上漲，雖中旬前半段有回調，但整體漲勢仍舊超出業內預期。據監測，3月19日全國外三元出欄均價15.62元/公斤，較2月28日累計上漲3.56元/公斤，漲幅達到29.52%。
卓創分析師王亞男表示，目前需求量相對平穩，影響豬價的主要因素仍是供應麵。進入下旬後，部分養殖單位的出欄計劃增加，供應麵短時寬鬆，豬價或進入漲跌頻繁的調整期。卓創預計隨著該批計劃量的完成，生豬價格或於月底及4月初再度上漲。
分析師徐曉苗也表示，上周末全國局部地區小幅漲跌，其他穩定，市場供需博弈依然明顯。全國豬源供應維持偏緊格局，養殖單位挺價出貨，但屠宰廠加工利潤微薄，產品銷量低，收豬量較為有限。以山東市場為例，截至24日大型養殖場生豬出欄主流價15.8-16.2元/公斤，與上周五基本持平。
雖然中南局部地區受非瘟解封與否的影響價格波動幅度大，如湖南地區因解封而上調價格，兩廣地區豬源充足而造成價格下滑。但全國其他大部分地區低價成交困難，且隨著春季到來腳步的加快，本周需求好轉值得期待，卓創預計本周全國多地豬價或小幅上漲。
